février 8, 2021

Conseils de courtier: Taylor Wimpey, Weir, JD Sports, Just Group

Par admin2020

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Jefferies amélioré Taylor Wimpey «acheter» de «tenir» lundi en citant l’amélioration du risque / récompense.

Jefferies a déclaré que le potentiel à la hausse des prévisions d’EBIT de Taylor Wimpey apparaît parmi les plus prononcés du secteur, la question des droits ayant financé les achats de terrains offrant une voie vers les volumes vers la capacité du groupe et toujours significative à la hausse par rapport aux niveaux de marge précédents / des banques foncières.

« Le risque d’exécution reste clé et la confiance des investisseurs devra être regagnée », a-t-il déclaré. « Mais avec des preuves croissantes de la robustesse du marché et des mises à niveau chez les pairs, la vague d’amélioration du sentiment qui, selon nous, capturera à nouveau Taylor Wimpey. »

Ingénieur seuil s’est rallié lundi après Morgan Stanley a amélioré les actions en «surpondération» de «pondération égale» et a relevé l’objectif de cours à 2 220 pence de 1 730 pence.

La banque a déclaré qu’elle voyait une « configuration solide du marché final pour 2021 » et que le récent recul de 10% offrait un point d’entrée attrayant. Le risque / récompense est bien filtré dans un contexte sectoriel, selon MS.

Morgan Stanley a déclaré que la vente annoncée par Weir de sa division pétrolière et gazière à Caterpillar l’année dernière était un changement d’orientation important et clair, permettant à l’entreprise de se concentrer sur ses actifs de la plus haute qualité, au service de l’exploitation minière.

MS a noté que depuis l’annonce de la vente en octobre, les actions ont surperformé fortement, en hausse de 48% par rapport à l’indice d’ingénierie FTSE 350 en hausse de 16%.

« Il est clair que le marché a récompensé cette décision stratégique », a déclaré MS.

RBC Marchés des capitaux a amélioré sa position sur JD Sports lundi pour «surperformer» de «performance du secteur» et a relevé l’objectif de prix à 950p de 900p, car il a noté que la société avait été en mesure de renforcer sa position pendant la pandémie dans la catégorie des vêtements de sport «attrayants».

« Nous pensons qu’une combinaison de ventes numériques plus fortes et de meilleures marges aux États-Unis devrait stimuler les orientations et le consensus plus tard cette année », a déclaré RBC, qui a ajouté que le passage des consommateurs à des modes de vie sains, combiné à une bonne innovation de produit, devrait être positif pour les vêtements de sport. perspective.

«La majorité des clients préfèrent faire leurs achats dans un environnement multimarque et Nike s’emploie maintenant à réduire son nombre de partenaires de distribution, ce qui devrait être positif pour JD Sports», a déclaré RBC.

« Nous pensons que la valorisation reste raisonnable compte tenu de la croissance à deux chiffres des ventes de JD et nous voyons une amélioration supplémentaire si JD maintient ses récents antécédents d’exécution supérieure et de croissance des ventes omnicanal. »

Courtier Peel Hunt couverture initiée de Juste un groupe lundi avec une note «d’achat» et un objectif de prix de 120p.

« Est juste à la fin de la réparation d’une structure du capital tendue », a déclaré Peel. «Le processus aide maintenant à reconstruire les ventes de nouvelles entreprises, qui soutiennent les flux de trésorerie futurs.

Entre-temps, il a noté que le cours de l’action était bien inférieur à la valeur intrinsèque du carnet de rentes en vigueur de la société.

«Alors que les liquidités sont toujours piégées et donc, pour le moment, aucun dividende, la société se négocie à 0,4x la valeur liquidative de niveau I SII, bien en dessous de 0,7-0,8x des assureurs-vie cotés à portefeuille fermé. Nous pensons que le moment est opportun pour acheter dans une valorisation déprimée.



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